股指期货交易需注意交易技巧

2019-04-24 10:36 期货返佣 期货开户网

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　　股指期货是金融衍生产品,其特有的交易制度如杠杆机制、T+0机制、卖空机制和现金交割等方面都与股票现货和商品现货的交易有很大差别,因此对于投资者交易技巧的要求也有很大不同。

　　一、制定交易计划。投资者在从事股指期货交易时,在盈亏方面有极大的自由选择权。恰恰就是自由选择权带来了双刃剑效应,利用得好可以方便投资者灵活地调整投资策略;利用得不好,将使投资者资金面临的波动性风险加大,甚至亏损累累超过了自己的预期和承受能力。

　　在期货市场投资必须及时做出何时入市、何时等待、何时出市的决定,必须事先确定最大的损失程度,才不致于出现超预期亏损。在现实中很多人不能控制自己,使得亏损不断增加,其原因并不在于期货工具体有多么可怕,而是在于没有明确的交易计划对亏损程度加以控制。没有交易计划,就没有做出决定的依据,在必须做出决定的时候,也无法及时做出决定,这样是无法长期在期货市场上生存的。

　　二、资金管理。资金管理在股市上也许算不了什么重要的原则,但在期货市场却是首要的投资管理原则。即便是最成功的交易者也不能保证每一次投资都是成功的,期货市场需要的是盈利交易中盈利额大于亏损交易中的亏损额来取得成功的,而并非寄希望于百分之百的成功率。由于期货高杠杆机制的特点,如果只要有一次不成功的投资,加上没有明确的交易计划来止损,就可能亏损掉所有资金。因此,资金管理在期货市场上就成为首要的操作原则。

　　三、确定止损位和止盈位。因为期货实行保证金交易制度、当日无负债结算制度及期货合约存续时间都比较短,当投资者亏损时必须时时拥有足够的资金来追加保证金,确保持仓保证金超过期货公司所设定的标准,投资者亏损时不能像炒股票那样捂着等着解套,投资者也无法长期留住期货投资头寸。任何预测都有可能与行情的真实走向不同,因此,在决定是否买或卖期货合约时,投资者应该事先为自己确定一个能承受的最大亏损限度。

　　最重要的是,一旦交易出现损失,并且损失已经达到事先确定数额时,立即平仓了结,必须毫不犹豫地执行,无论执行后市场方向是继续恶化还是好转。因为你永远无法保证下一步是好转。

　　适时止盈平仓。建仓后要密切注视市场行情的变动,在随时注意限制损失同时也要注意及时止盈。与止损不同的是,在行情变动对自己有利时,不要急于平仓获利,而应尽量延长有利持仓的盈利幅度,充分获取市场有利变动产生的利润,中线持仓一般可以选择在市场出现转势之后再平仓出局。

　　四、合理选择入市出市时机。投资者入市操作的时机选择有不同的策略,并非千篇一律。如果是中线投资持仓,需要运用基本分析法来判断市场是处于牛市还是熊市更有利一些;如果是短线持仓投资,则技术分析更适合入市时机的把握。由于期货投资在到期交割之前主要是资金的博弈,因此在基本面没有发生重大变化的前提下,技术分析就显得尤为重要。不论是中线持仓还是短线持仓其入市机会的把握都需要参考技术分析的结果。

　　散户投资者都比较重视对日K线图的分析,但日K线由于变化太快,往往由于突发性事件产生波动,无法准确反映市场的中期趋势。月K线则因时间周期过长,反映的信息相对滞后,因此,月K线对于普通投资者来说,参考价值较小。而周K线过滤了绝大多数的偶然因素,能够真正代表市场的中线行情,是我们需要特别关注的技术指标。

　　周K线系统包括周K线、周均线、周成交量等技术指标。使用周K线系统判断大盘中期走势的方法很简单:周均线拐头向上、同时MACD指标和5日均量线在低位形成“金叉”,便提示大盘一波中期行情来临。如上证指数在跌破2400点后,在7月23日收盘的这周,以2399点开盘,以2572点收盘,形成今年最大周涨幅,且成交量放大3倍,并站上了10周均线点以下就是今年的底部。

　　在实际操作中,对于买卖时机的把握,首先要分析周K线是否安全,然后再分析日K线的组合和量价关系配合是否合理,最后才能在适当的时机选择操作方向。将周K线和日K线结合起来分析,操作上可以避免失误。如果仅仅依靠日K线组合来判断中线的操作方向,难免会面临较多不确定性风险,同时也容易形成追涨杀跌的习惯。

　　分析周K线,还应该注意以下几点:1、周K线在连续出现阴线而超跌时,即如果出现两根以上的周K线阴线组合表明有止跌迹象,其后可能会有力度较大的反弹,这时可选择买入。2、在连续的下跌行情中,周K线较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现,可选择买入。3、在上涨行情中,如果周K线呈现出量价齐增的态势,下周应该还会有新的高点出现。如果下周初盘中出现低点,一般不要依照日K线的提示考虑卖出,反而应当视回调是短线介入时机。